Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Nilai Perusahaan pada Sektor Perbankan di BEI Periode 2019 - 2024

Adi Harianto

doi:10.64276/ams.v1i1.31

Authors

Adi Harianto Institut Bisnis Informasi Teknologi dan Bisnis

DOI:

https://doi.org/10.64276/ams.v1i1.31

Keywords:

ROA, ROE, NIM, Kinerja Keuangan, PBV, Perbankan

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), dan Net Interest Margin (NIM) terhadap nilai perusahaan yang diukur melalui Price to Book Value (PBV), baik secara langsung maupun tidak langsung melalui kinerja keuangan sebagai variabel mediasi pada perusahaan perbankan. Metode yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan teknik analisis Partial Least Squares-Structural Equation Modeling (PLS-SEM). Sampel terdiri dari 15 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2019–2024. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA, ROE, dan NIM berpengaruh langsung secara positif dan signifikan terhadap PBV dan kinerja keuangan. Selain itu, ketiga variabel tersebut juga berpengaruh tidak langsung secara signifikan terhadap PBV melalui kinerja keuangan. Temuan ini memperkuat peran kinerja keuangan sebagai variabel mediasi yang mampu menyalurkan dampak rasio keuangan terhadap nilai perusahaan. Implikasi dari penelitian ini menunjukkan pentingnya penguatan efisiensi operasional dan pengelolaan keuangan bank dalam meningkatkan daya tarik investor dan nilai pasar perusahaan

References

Apriani. V.. & Situngkir. T. L. (2021). Pengaruh kinerja keuangan terhadap harga saham. Jurnal Akuntabel. 18(4).

Ardatiya. E.. Kalsum. U.. & Kosim. B. (2022). Pengaruh Keputusan Investasi. Keputusan Pendanaan. dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Keuangan. 3(2). 71–82. https://doi.org/10.51805/jmbk.v3i2.61

Azmy. A. (2018). Analisis pengaruh rasio kinerja keuangan terhadap profitabilitas bank pembiayaan rakyat syariah di indonesia. Jurnal Akuntansi. 22(1). 119–137. https://doi.org/10.24912/ja.v22i1.326

Azzahra. A. S.. & Nasib. (2019). Pengaruh Firm Size Dan Leverage Ratio Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Pertambangan. JWEM STIE Mikroskil. 9(April). 13–20.

Berliana. G.. & Hesti. T. (2021). Peran Intellectual Capital terhadap Nilai Perusahaan (Kaitan antara Nilai Tambah. Kinerja Keuangan dan Nilai Perusahaan). Jurnal Syntax Admiration. 2(5). 843–862. https://doi.org/10.46799/jsa.v2i5.233

Brigham. E. F.. & Gapenski. L. (2004). Intermediate Financial Management (8th ed). Mason. OH: South-Western College Publishing.

Budi Gautama Siregar. (2021). Dana Pihak Ketiga Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI). 5(2). 111–121. https://doi.org/10.33059/jensi.v5i2.3995

Cahyani. A. D.. Putri. S. M.. Naka. O. A.. & Lestari. T. N. (2024). Literature Review: Implementasi Etika Bisnis Dengan Good Corporate Governance (Gcg) Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Konvensional. Journal of Management and Innovation Entrepreneurship (JMIE). 1(2). 76–88. https://doi.org/10.59407/jmie.v1i2.316

Cahyani. D. I. (2015). Kinerja Lembaga Keuangan Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Pajak. 15(02). 62–67. https://doi.org/10.29040/jap.v15i02.145

Darmadji. T.. & Fakhruddin. H. M. (2001). Pasar modal di Indonesia pendekatan tanya jawab. Salemba Empat.

Davis. J. (2023). Digital Relationships: Network Agency Theory and Big Tech. Standford University.

Eugenio. Angeline. Lee. B. P.. Munthe. H.. & Nasib. (2023). The Impact Of Npm. Roi. Roe And Cash Ratio On Financial Distress (Study Of Manufacturing Companies In The Consumption Goods Industrial Sector Listed On The Indonesia Stock Exchange In 2019 - 2021). Jurnal Ekonomi. 12(02). 888–899. https://doi.org/https://doi.org/10.31253/pe.v20i3.1460

F.. E.. Brigham. & Houston. J. F. (2015). Dasar-dasar Manajemen Keuangan (1st ed.). Salemba Empat.

Fadlilah. A. H.. Dambe. D. N.. Cakranegara. P. A.. Djohan. D.. & Moridu. I. (2023). Literature Review: Diferensiasi Efek Current Ratio dan Profitability Ratio pada Harga Saham Perusahaan. Journal of Economic. Bussines and Accounting (COSTING). 6(2). 1105–1118. https://doi.org/10.31539/costing.v6i2.4920

Francis Hutabara. (2020). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan. Desanta Muliavisitama.

Franita. R. (2018). Mekanisme Good Corporate Governance dan Nilai Perusahaan: Studi untuk Perusahaan Telekomunikasi. Lembaga Penelitian dan Penulisan Ilmiah AQLI.

Gozali. I. (2018). Smart PLS 3.0.

Handayani. N.. Asyikin. J.. Ernawati. S.. & Boedi. S. (2023). Volume 20 Issue 2 ( 2023 ) Pages 233-242 KINERJA : Jurnal Ekonomi dan Manajemen Analisis pengaruh kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan perbankan indonesia indonesian banking. Urnal Ekonomi Dan Manajemen. 20(2). 233–242.

Harianto. A.. Honkley. T.. Razaq. M. R.. Nasib. & Junaidi. (2024). Peran Kinerja Keuangan dalam memediasi Pemasaran digital Terhadap Keberlangsungan Hidup Pelaku UKM Pada Mitra Binaan PT. Perkebunan Nusantara III. Ekuivalensi. 10(2). 1–15.

Harmaen. T.. Mangantar. M.. & Tulung. J. E. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan perbankan syariah di Indonesia periode 2014-2018. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi. Manajemen. Bisnis Dan Akuntansi. 10(2). 799. https://doi.org/10.35794/emba.v10i2.40443

Hirzi. Z. F. A. H. A. H. D. S. O. P. M. F. (2023). Analysis of the Effect of Financial Performance on Stock Prices in Consumer Sector Manufacturing Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange for the Period 2017 – 2022. International Journal of Social Service and Research. 3(8). 1939–1951. https://doi.org/10.46799/ijssr.v3i8.471

Ilhami. & Thamrin. H. (2021). Analisis Dampak Covid 19 Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance. 4(1). 37–45. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(1).6068

Indrarini. S. (2019). NILAI PERUSAHAAN MELALUI KUALITAS LABA (Good Governance dan Kebijakan Perusahaan). SCOPINDO MEDIA PUSTAKA.

Intia. L. C.. & Azizah. S. N. (2021). Pengaruh Dewan Direksi. Dewan Komisaris Independen. Dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi. 7(2). 46–59. https://doi.org/10.25134/jrka.v7i2.4860

Khairani. R. D. V. N. J. B. E. Y. A. D. M. R. A. N. B. S. A. E. M. T. R. (2023). Pemasaran Bisnis Era Digital. CV. Media Sains Indonesia.

Lestari. I. (2019). Keuangan & Perbankan (Issue July 2020). CV. Sadari. https://www.academia.edu/download/63341955/Buku_Keuangan___Perbankan_Final20200517-129815-j80w6s.pdf

Lestari. I.. & Nasib. A. K. H. M. (2021). Manajemen & Bisnis Modern. In Jakarta: PT Rineka Cipta. Pena Persada.

Mamduh M. Hanafi ·. (2020). Teori portofolio & analisis investasi review theori dan bukti empiris. Gadjah Mada University Press.

Nasib. Harianto. E. N. R. K. A. F. A.. Albert. M. R. R.. Martin. D. T.. Satrianny. I. P.. Hou. M. D. B. D. D. R. A. A.. & Tamba. Z. R. D. D. P. A. I. F. U. (2024). Mengenal bisnis 5.0. PT. Pena Persada Kerta Utama.

Nirmalasari. & Hou. A. (2023). Analysis of Factors Affecting the Stock Price of the Company PT Indofood Tbk for the period 2012-2023. ProBisnis: Jurnal Manajemen. 14(6). 1–6. http://ejournal.joninstitute.org/index.php/ProBisnis/article/view/393

Priadana. M. S.. & Sunarsi. D. (2021). METODE PENELITIAN KUANTITATIF. Pascal Books.

Rossa. P. A. E.. Susandya. A. A. P. G. B. A.. & Suryandari. N. N. A. (2023). Pengaruh Likuiditas. Profitabilitas. Pertumbuhan Perusahaan. Ukuran Perusahaan dan Struktur Modal terhadap Nilai Perusahaan Perusahaan Perbankan di BEI 2019-2021. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA). 5(1). 88–99.

Saleh. A. M.. Rukmana. R.. & Aprilia. F. (2022). Pengaruh Audit Internal terhadap Kinerja Keuangan Perbankan pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. Jurnal Mirai Management. 7(3). 56–66.

Salvina Putri. D. A.. & Warsitasari. W. D. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan. Kebijakan Dividen. dan Kinerja Keuangan terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam. 5(3). 1052–1066. https://doi.org/10.47467/elmal.v5i3.4163

Saputri. I. A.. & Supramono. S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Riset Ekonomi Dan Bisnis. 14(2). 117. https://doi.org/10.26623/jreb.v14i2.4228

Sari. W. (2021). Kinerja Keuangan. Unpri Press.

Setiyono. E.. & Amanah. L. (2016). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Lailatul Amanah Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi . 5(5). 1–17.

Shara. Y. (2021). Anteseden Penghimpunan Dana Pihak Ketiga Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis. 21(1). 54–62. https://doi.org/10.30596/jrab.v21i1.6395

Silalahi. H. K.. Khairani. R.. Tandean. C.. Tanady. T.. Andrian. & Nasib. (2024). The Impact of Financial Literacy . Financial Technology . and Financial Inclusion on the Financial Performance of Micro . Small . and Medium Enterprises ( MSMEs ) in the Culinary Sector in Medan. International Journal of Economics Development Research. 5(2). 979–991.

Stefvy. & Djohan. D. (2023). The Analysis of Liquidity Ratio as Tool to Measure Financial Position in PT. Iplug Indonesia at Medan. International Journal of Health. Economics. and Social Sciences (IJHESS). 5(3). 322–327. https://doi.org/0.56338/ijhess.v5i3.3934

Suzan. L.. & Lumbantobing. A. (2023). Production Costs . Operating Costs . AnD. 07(03). 875–879.

Syahwildan. M.. & Damayanti. T. (2022). Fintech terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia. Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah). 5(1). 438–443. https://doi.org/10.36778/jesya.v5i1.608

Tambunan. D.. Hou. A.. Nasib. Hs. W. H.. & Pasaribu. D. (2024). The Role of Financial Literacy and Self-Motivation in Fostering Entrepreneurial Interest and Self-Efficacy among University Students. Journal of Logistics. Informatics and Service Science. 11(1). 136–145. https://doi.org/10.33168/JLISS.2024.0109

Tobin. J. (1969). A general equilibrium approach to monetary theory. Journal of Money. Credit and Banking Journal. 1(1).

Toni. N.. & Silvia. (2021). Determinan Nilai Perusahaan. Jakad Media Publishing.